Tabellerna nedan visar resultaträkning, rapport över finansiell ställning, utdelningsgrundande resultat, intjäningskapacitet och ett urval av nyckeltal uppställda för perioden januari till december 2011 enligt klyvningsmetoden respektive kapitalandelsmetoden. Även justeringarna mellan de olika redovisningsprinciperna visas i nedan tabeller för resultaträkning, rapport över finansiell ställning och utdelningsgrundande resultat.
Resultaträkning
|
Koncernen jan-dec 2011, Mkr
|
Klyvnings-
metoden
|
50% av Hemsö
|
50% av Hemsö
|
Interna mellan-havanden
|
Kapitalandels-
metoden
|
| Hyresintäkter |
2 593,8 |
-835,0 |
|
|
1 758,8 |
| Försäljningsintäkter moduler |
288,4 |
|
|
|
288,4 |
| Nettoomsättning |
2 882,2 |
-835,0 |
|
|
2 047,2 |
| |
|
|
|
|
|
| Fastighetskostnader |
-746,7 |
234,6 |
|
|
-512,1 |
| Produktionskostnader modulfastigheter |
-258,1 |
|
|
|
-258,1 |
| Bruttoresultat |
1 877,4 |
-600,4 |
|
|
1 277,0 |
| |
|
|
|
|
|
| Fastighetsförsäljningar |
|
|
|
|
|
| Försäljningsintäkter, netto |
1 223,5 |
-25,0 |
|
|
1 198,5 |
| Bokfört värde |
|
|
|
|
|
| Anskaffningsvärde |
-1 101,5 |
23,5 |
|
|
-1 078,0 |
Realiserade
värdeförändringar |
-66,3 |
1,6 |
|
|
-64,7 |
| |
-1 167,8 |
25,1 |
|
|
-1 142,7 |
| Handelsnetto |
55,7 |
0,1 |
|
|
55,8 |
| |
|
|
|
|
|
| Försäljnings- och administrationskostnader |
-318,7 |
74,3 |
|
|
-244,4 |
| |
|
|
|
|
|
| Resultat från andelar i joint venture |
- |
|
413,0 |
|
413,0 |
| |
|
|
|
|
|
| Finansnetto |
|
|
|
|
|
| Finansiella intäkter |
36,8 |
-17,9 |
|
122,1 |
141,0 |
| Räntekostnader |
-872,8 |
320,9 |
|
-122,1 |
-674,0 |
| Övriga finansiella kostnader |
-31,7 |
6,0 |
|
|
-25,7 |
| |
-867,7 |
309,0 |
|
0,0 |
-558,7 |
| |
|
|
|
|
|
| Orealiserade värdeförändringar |
|
|
|
|
|
| Förvaltningsfastigheter |
690,2 |
-448,9 |
|
|
241,3 |
| Finansiella instrument |
-609,0 |
118,3 |
|
|
-490,7 |
| |
81,2 |
-330,6 |
|
|
-249,4 |
| |
|
|
|
|
|
| Resultat före skatt |
827,9 |
-547,6 |
413,0 |
0,0 |
693,3 |
| Skatt |
-189,5 |
134,6 |
|
|
-54,9 |
| Årets resultat |
638,4 |
-413,0 |
413,0 |
0,0 |
638,4 |
Klyvningsmetoden innebär att hälften av alla Hemsös intäkter och kostnader redovisas post för post i Kungsledens koncernredovisning. Enligt kapitalandelsmetoden redovisas istället Hemsös resultat på en rad i resultaträkningen (Resultat från andelar i joint venture).
Bytet av redovisningsmetod till kapitalandelsmetoden påverkar inte årets resultat.
Rapport över finansiell ställning
| Koncernen 31 dec 2011, Mkr |
Klyvnings-
metoden
|
50% av Hemsö
|
50% av Hemsö
|
Interna mellan-havanden
|
Kapitalandels-
metoden
|
| TILLGÅNGAR |
|
|
|
|
| Goodwill |
201,4 |
|
|
|
201,4 |
| Fastigheter |
26 122,3 |
-10 429,1 |
|
|
15 693,2 |
| Andelar i joint venture |
- |
|
1 084,5 |
|
1 084,5 |
| Fordringar på joint venture |
- |
|
|
1 500,0 |
1 500,0 |
| Fordringar och övrigt |
1 145,8 |
-221,8 |
|
64,4 |
1 747,7 |
| Likvida medel |
816,1 |
-132,2 |
|
|
683,9 |
| Summa tillgångar |
28 285,6 |
-10 783,1 |
1 084,5 |
1 564,4 |
20 910,7 |
| |
|
|
|
|
|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER |
|
|
|
|
| Eget kapital |
7 719,0 |
-1 084,5 |
1 084,5 |
|
7 719,0 |
| Räntebärande skulder |
17 314,8 |
-8 222,4 |
|
1 562,0 |
10 654,4 |
| Ej räntebärande skulder |
3 251,8 |
-1 476,2 |
|
2,4 |
2 537,3 |
| Summa eget kapital och skulder |
28 285,6 |
-10 783,1 |
1 084,5 |
1 564,4 |
20 910,7 |
Klyvningsmetoden innebär att hälften av alla Hemsös tillgångar och skulder redovisas post för post i Kungsledens koncernredovisning. Enligt kapitalandelsmetoden redovisas istället hälften av värdet på Hemsös egna kapital enligt IFRS som en tillgång på separat rad (Andelar i joint venture) i rapport över finansiell ställning.
Bytet av redovisningsmetod till kapitalandelsmetoden påverkar inte eget kapital. Däremot blir bland annat fastighetsvärdet och lånen lägre när Hemsöbeloppen försvinner från dessa poster, vilket sänker balansomslutningen och ökar soliditeten.
Utdelningsgrundanderesultat
| Koncernen 1 jan-31 dec 2011, Mkr |
Klyvnings-metoden
|
50% av Hemsö
|
50% av Hemsö
|
Interna mellan-havanden
|
Kapitalandels-metoden
|
| Bruttoresultat |
1 877,4 |
-600,4 |
|
|
1 277,0 |
| Försäljnings- och administrationskostnader |
-318,7 |
74,3 |
|
|
-244,4 |
| Finansnetto |
-867,7 |
309,0 |
|
|
-558,7 |
| Förvaltningsresultat |
691,0 |
-217,1 |
|
|
473,9 |
| Realiserade poster |
|
|
|
|
|
Handelsnetto vid
försäljning |
55,7 |
0,1 |
|
|
55,8 |
Realiserade
värdeförändringar,
fastigheter |
66,3 |
-1,6 |
|
|
64,7 |
Avdrag för uppskjuten
skatt vid försäljning |
-8,2 |
0,9 |
|
|
-7,3 |
Realiserade
värdeförändringar,
finansiella
instrument |
-66,3 |
|
|
|
-66,3 |
| Realiserade poster |
47,5 |
-0,6 |
|
|
46,9 |
| Utdelningsgrundande resultat Hemsö |
- |
|
208,6 |
|
208,6* |
| Skatt att betala |
-35,4 |
9,1 |
|
|
-26,3 |
| Utdelningsgrundande resultat |
703,1 |
-208,6 |
208,6 |
0,0 |
703,1 |
* Utöver resultatandelen har Kungsleden erhållit 105 Mkr i ränta på aktieägarlån.
Bytet av redovisningsmetod till kapitalandelsmetoden påverkar inte det utdelningsgrundande resultatet.
Intjäningskapacitet
| Koncernen 31 dec 2011, Mkr |
Klyvningsmetoden
|
Kapitalandelsmetoden
|
| Antal fastigheter, st |
636 |
324 |
| Uthyrningsbar yta, tkvm |
3 328 |
2 569 |
| Bokfört värde fastigheter, Mkr |
26 122 |
15 693 |
| Hyresvärde, Mkr |
2 987 |
2 072 |
| Hyresintäkter, Mkr |
2 737 |
1 849 |
| Driftnetto, Mkr |
1 875 |
1 234 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % |
91,6 |
89,2 |
| Direktavkastning, % |
7,2 |
7,9 |
| Överskottsgrad, % |
68,5 |
66,7 |
Nyckeltal
| Koncernen 31 dec 2011, Mkr |
Klyvningsmetoden
|
Kapitalandelsmetoden
|
| Räntetäckningsgrad, ggr |
1,9 |
2,3 |
| Soliditet, % |
27,3 |
36,9 |
| Skuldsättningsgrad, ggr |
2,2 |
1,4 |
| Belåningsgrad, % |
66,3 |
67,9 |
Bytet av redovisningsmetod till kapitalandelsmetoden ökar soliditeten.